Hei kjære VIP medlemmer hos Aksjeanalyser.com,

I dag har Aksjeanalyser.com sett nærmere på et lite men spennende selskap, Zenith Energy (ticker på Oslo Euronext Growth: ZENA og ticker på London Stock Exchange: ZEN). Selskapet har i dag en børsverdi på rundt 218 millioner norske kroner.

Zenith Energy er aktiv i olje- og gassektoren. Selskapet har spesialisert seg på utvinning av olje og naturgass. Den største andelen av nødvendighetene består av råolje. Virksomheten er lokalisert i Midtøsten og i Aserbajdsjan, hvor selskapet har større produksjonsanlegg. Kundene består hovedsakelig av store industrielle aktører rundt om i det globale markedet.

Litt kort om Zenith Energy fra deres hjemmesider:

«Zenith Energy Ltd. is a revenue generating, independent energy company with energy production, exploration and development assets in Tunisia, Italy and the Republic of Congo.

The Company is listed on the London Stock Exchange Main Market (LSE: ZEN) and the Euronext Growth of the Oslo Stock Exchange (OSE: ZENA).

Zenith’s strategic focus is on pursuing transformational opportunities in Africa and Europe through the development of proven revenue generating oil, gas and electricity production assets, as well as low-risk exploration activities in assets with existing production.

The Board creates shareholder value by taking an opportunistic approach to asset acquisitions, targeting existing production projects to maximise their potential, whilst performing a comprehensively rigorous due diligence exercise to mitigate risk.

Investment Case

Zenith Energy is an independent energy company with the following key qualities:

  • Executing an aggressive asset expansion strategy in Africa – targeting low-risk, revenue generating oil & gas production assets.
  • Highly experienced operational team with a proven track record of success.
  • Rigorous financial and technical due diligence process for each opportunity under review.
  • Building a well-balanced selection of production, development and low-risk exploration opportunities with transformational potential.
  • Highly experienced and incentivised leadership team aligned with shareholder interests.
  • In-country management teams and networks of external technical experts fully available to maximise the use of local knowledge and experience to successfully develop assets to their full potential.
  • Ownership of key operational equipment required for development of asset portfolio, including a 1,200hp drilling rig.
  • Zenith’s Senior Leadership Team is supported by an Advisory Committee, comprised of highly experienced and well connected individuals, for the identification of regional development opportunities.
  • Experience and ability to manage production operations in such a way to maintain profitability even with an oil price as low as US$20 per barrel, whilst at the same time maximising profitability when oil prices strengthen.
  • Focus on cultural integration across the portfolio, with specific attention directed towards making tangible contributions to the welfare of local communities and environments.

Les mer om selskapet på deres hjemmesider her: https://www.zenithenergy.ca/

Les gjerne også enselskapspresentasjon fra februar 2022 her: https://wp-zenith-2020.s3.eu-west-2.amazonaws.com/media/2022/02/ZENITH-FEb-22.pdf

PS! Det kommer en ny investorpresentasjon av selskapet nå den 28. september:

«September 5, 2022

ZENITH ENERGY LTD.

(«Zenith» or the «Company»)

Rescheduling of Investor Call to September 28, 2022

Zenith Energy Ltd. (LSE: ZEN; OSE: ZENA), the energy company with proven revenue generating production, exploration and development assets in Africa and Europe, provides the following update with regards to the forthcoming investor and analyst conference call (the «Investor Call»):

The Investor Call will now be held on September 28, 2022, at 09:00 AM BST/10:00 AM CEST via teleconference.

Those wishing to participate in the Investor Call may register by accessing the following link: https://bit.ly/3QpegQX

The Investor Call will commence with the management team providing an update on the Company’s recent activities and running through an updated corporate presentation (to be made available for download on the morning of September 28, 2022, at http://www.zenithenergy.ca) and will conclude with the answering of questions submitted prior to the Investor Call.

The information discussed during the Investor Call will be restricted to publicly available information already communicated to the market by means of regulatory news prior to the date of the Investor Call.»

Kilde: https://newsweb.oslobors.no/message/570547

Teknisk Analyse av Zenith Energy (ticker på Oslo Euronext Growht: ZENA)

Zenith Energy (ZENA) har utløst flere positive tekniske signaler den seneste tiden.

Aksjen har blant annet brutt over både 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt, og nå er 50-dagers glidende gjennomsnitt nær ved å bryte over 200-dagers glidende gjennomsnitt (såkalt ‘Golden Cross signal’).

Videre så har aksjen brutt opp fra en stor rektangel konsolideringsformasjon (jf. daily chart) og har med dette utløst et kraftig teknisk kjøpssignal. I henhold til dette signalet så er potensialet for akjen i første omgang opp mot NOK 0.17 – 0.20.

Aksjen har også brutt opp fra en lengre tids svakt fallende trend (jf. weekly chart) og har med det gitt ytterligere positive tekniske signaler for den videre utviklingen fremover.

Aksjeanalyser.com sin egen tekniske og kvantitative analysemodell, SignalListen, har også nylig utløst kjøpssignal for Zenith-aksjen.

Det har også vært økning i volumet i aksjen under den seneste oppgangen for aksjen, såkalt positiv volumbalanse, og dette gir også positive signaler for den videre utviklingen.

Basert på dette samlede svært positive tekniske bildet for Zenith Energy-aksjen så vurderer Aksjeanalyser.com aksjen som svært interessant for kjøp rundt dagens nivå.

Potensialet for aksjen vurderes til å være opp mot NOK 0.20 på kort sikt (1-3 måneder) og opp mot NOK 0.50 – 1.00 på 12 måneders sikt.

Videre så ser Aksjeanalyser.com frem til selskapets investorpresentasjon den 28. september.

Teknisk Analyse av Zenith Energy (ticker på Oslo Euronext Growht: ZENA)

Her litt rundt resultatet for selskapets resultater for regnskapsåret 2022 som ble avsluttet 31. mars 2022:

«Publication of 2022 FY Annual Audited Report
August 29, 2022

ZENITH ENERGY LTD.

(«Zenith» or the «Company»)

Publication of 2022 FY Annual Audited Report

Zenith Energy Ltd. (LSE: ZEN; OSE: ZENA), the energy company with proven revenue generating production, exploration and development assets in Africa and Europe, is pleased to publish its independently audited financial results (the «Annual Report») for the financial year ended March 31, 2022 (“2022 FY” or the “Period”).

The Annual Report has been provided as an attachment to this market announcement.

A copy of the Annual Report will also shortly be made available on the Company’s website at: www.zenithenergy.ca

Key Highlights – During the financial year ended March 31, 2022, the Company:

• Generated revenues from the production of oil, gas, and electricity of CAD$ 8,239,000 (2021 – CAD$ 596,000).
• Held inventory awaiting sale of 116,391 barrels of crude oil that had been produced in Tunisia.
• Produced and sold 131,556 Mcf of natural gas from its Italian assets (as compared to 12,713 Mcf for the corresponding period for the financial year ended March 31, 2021).
• Recorded an after-tax profit of CAD$ 64,437,000 (compared to an after-tax profit of CAD$ 3,525,000 for the financial year ended March 31, 2021).

Luca Benedetto, Chief Financial Officer, commented:

“This positive set of results for the 2022 FY clearly demonstrate the Company’s unprecedented revenue generation which has been supported by the favourable energy pricing environment. During the period, the Company also displayed strong attention to cost control, whilst continuing to pursue an ambitious growth programme in respect of developing the existing portfolio and acquiring new assets. Additionally, Zenith’s operating results have markedly improved over the corresponding period for the past financial year, and we expect this trend to continue into 2023.

As we look towards the next financial year, it is our intention to take every necessary step in the near-term to ensure that our production activities are maximised, and, with equal focus, that our portfolio is enriched by the acquisition of new assets that can contribute, potentially in a transformational manner, to the sustained, long-term profitability of the Company.”

Her noen av de seneste nyheter rundt selskapet:

[02.09.2022] Zenith tjente 530.000 euro i august

Zenith Energy hadde nettoinntekter på over en halv million euro fra italiensk strømproduksjon i august.

Zenith Energy produserte totalt om lag 986,5 MWh på Torrente Cigno-konsesjonen i Italia i august.

Det fremgår av en melding fra selskapet fredag.

Elektrisitetsprisene i løpet av måneden var i snitt rundt 538 euro pr. MWh, noe som resulterte i en nettoinntekt på rundt 530.000 euro. Zeniths netto produksjonskostnader forblir faste på rundt 35.000 euro pr. måned, opplyses det.

Kilde: https://www.finansavisen.no/nyheter/energi/2022/09/02/7924049/zenith-energy-tjente-530.000-euro-i-august

[18.08.2022] Zenith sikret nye millioner i Italia

Zenith Energy hadde nettoinntekter på drøyt 4 millioner kroner fra italiensk strømproduksjon i juli.

Zenith Energy produserte totalt om lag 996,5 MWh på Torrente Cigno-konsesjonen i Italia i juli, fremgår det av en melding fra selskapet torsdag.

Elektrisitetsprisene i løpet av måneden var i snitt rundt 419 euro pr. MWh, noe som resulterte i en nettoinntekt på rundt 417.000 euro.

Zeniths netto produksjonskostnader forblir faste på rundt 35.000 euro pr. måned, opplyses det.

Kilde: https://www.finansavisen.no/nyheter/energi/2022/08/18/7915654/zenith-sikret-nye-millioner-i-italia

[22.04.2022] Zenith venter nye millioner i Tunisia

Zenith Energy har løftet 62.000 fat i Tunisia verdt 6,4 millioner dollar.

Zenith har gjort en løfting i Tunisia på omtrent 62.000 fat råolje til en pris på om lag 103 dollar pr. fat for produksjon fra selskapets 45 prosents eierandel i Ezzaouia-konsesjonen, samt 100 prosents eierandel i El Bibane- og Robbana-konsesjonen, fremgår det av en melding fra selskapet fredag.

Totale fordringer fra salget forventes å ligge på omtrent 6,4 millioner dollar og skal betales i løpet av mai 2022, opplyses det.

Et andre internasjonalt råoljeløft for en mengde på minst omtrent 52.000 fat olje produsert fra selskapets 22,5 prosents andel i Sidi El Kilani-konsesjonen forventes å skje i juni 2022, heter det videre i meldingen.

Kilde: https://www.finansavisen.no/nyheter/energi/2022/04/22/7854105/zenith-venter-nye-millioner-i-tunisia

[03.05.2022] Zenith senker gjelden

Zenith Energy har nedbetalt på gjelden til Dubai-selskap og gjort opp et konvertibelt lån.

  1. mai i fjor inngikk Zenith en låneavtale med det privateide, Dubai-baserte selskapet Winance for et rentefritt lån på inntil 2,1 millioner euro, til bruk på selskapets utviklingsaktiviteter i Tunisia.
  2. desember inngikk partene en supplerende låneavtale for et rentefritt lån på ytterligere 3 millioner euro, med varighet på åtte måneder.

Nå har Zenith gjort en nedbetaling i cash på 650.000 euro, mens resten er gjort opp med aksjer som ble utstedt som reserve da låneavtalene ble inngått.

Dessuten har selskapet gjort opp et konvertibelt lån på 2,5 millioner dollar, etter en ny nedbetaling på 0,6 millioner dollar.

Kilde: https://www.finansavisen.no/nyheter/energi/2022/05/03/7859896/zenith-senker-gjelden

Til slutt kan det være verdt å merke seg følgende fra tidligere, og Aksjeanalyser.com tror det kan komme mer nyheter i løpet av den nærmeste tiden fra selskapet, og venter som nevnt spent på investorpresentasjonen den 28. september og om det kanskje kan komme melding om noen nye tildelinger av lisenser for Zenith. Dette kan i så fall bli svært kursdrivende for aksjen og som vi kan lese eksempel om fra tidligere nedenfor her:

23 des. 2020, 08:49:10
Christopher Magnus
Zenith Energy tildelt lisens i Kongo

Zenith Energy har mottatt offisiell bekreftelse fra Republikken Kongo for tildeling av en ny 25-årig lisens for drift ved Tilapia-oljefeltet.

Det fremgår av en melding onsdag.

Tildelingen er nå underlagt fullføring av undersøkelser (IPU) som skal utføres i løpet av januar 2021.

I henhold til de planlagte vilkårene i Tilapia II, vil Zenith Congo drive Tilapia II i samarbeid med National Oil Company, Société Nationale des Pétroles du Congo (SNPC).

23 des. 2020, 09:06:53
Christopher Magnus
Oslo Børs stiger forsiktig fra start – energiaksje opp 70 prosent

Hovedindeksen på Oslo Børs stiger rundt 0,3 prosent i åpningsminuttene lille julaften.

På forhånd var det uenighet blant ekspertspådommene om indeksen skulle åpne opp eller ned, men det ser foreløpig ut til at de negative nyhetene rundt den muterte koronavarianten i Storbritannia overskygges av blant annet støttepakken i USA.

Zenith Energy spretter opp hele 70 prosent etter nyheten om at selskapet ble tildelt en lisens i Kongo.

I motsatt ende fortsetter Storm Real Estate nedgangen, og aksjen er nå ned 38 prosent siden 16. desember.

Her er også børsmelding som er verdt å lese og fra den 22. april 2022:

«April 22, 2022

ZENITH ENERGY LTD.

(«Zenith» or the «Company»)

Lifting of crude oil production from Tunisia – US$6.4 million

Zenith Energy Ltd. («Zenith» or the «Company») (LSE: ZEN; OSE: ZENA), the listed international energy production and development company, is pleased to announce that an international crude lifting of approximately 62,000 barrels of oil has successfully been concluded at a price of approximately US$103 per barrel for production from its 45% interest in the Ezzaouia concession, as well its 100% interest in the El Bibane and Robbana concessions.

Total receivables from the sale are expected to be approximately US$6.4 million and are to be paid during the month of May 2022.

A second international crude lifting for a quantity of at least approximately 52,000 barrels of oil produced from the Company’s 22.5% working interest in the Sidi El Kilani concession (onshore Tunisia) is expected to take place in June 2022.

Andrea Cattaneo, Chief Executive Officer, commented:

«We are extremely pleased to have sold our production in the current very favourable oil price environment, registering a significant improvement over our first sale of Tunisian crude announced on July 8, 2021.

We shall use the proceeds to further strengthen our investment in the development of our Tunisian portfolio in close cooperation with our partners, having the objective of increasing our daily in-country net production to a level of 1,000 bopd by way of workover and drilling activities to be performed in the months ahead in the Ezzaouia and Robbana concessions.

The performance of our energy production activities in Italy and Tunisia gives Zenith unprecedented financial security and the required operating cash flow to successfully deliver on our operational and business development strategy across the portfolio.»

Det nevnes ellers at undertegnede, Bjørn Inge Pettersen, selv eier aksjer i Zenith Energy (ZENA).